Keurig Dr Pepper reporta resultados sólidos en el tercer trimestre de 2021 y aumenta las previsiones de ventas netas para el año

BURLINGTON, Massachusetts y FRISCO, Texas, 3 de noviembre de 2021 /PRNewswire-HISPANIC PR WIRE/ — Keurig Dr Pepper Inc. (NASDAQ: KDP) informó…

BURLINGTON, Massachusetts y FRISCO, Texas, 3 de noviembre de 2021 /PRNewswire-HISPANIC PR WIRE/ — Keurig Dr Pepper Inc. (NASDAQ: KDP) informó hoy resultados financieros sólidos y equilibrados para el tercer trimestre que finalizó el 30 de septiembre de 2021, y aumentó sus previsiones para el crecimiento de ventas netas, que ahora se espera que estarán en el rango del 7 % al 8 % para 2021.  La empresa también reafirmó su previsión para el crecimiento de EPS diluidas ajustadas en el rango del 13 % al 15 % para el año.


Base GAAP reportada

Base ajustada 1




Tercer trimestre

Acumulado anual 2021

Tercer trimestre

Acumulado anual 2021

Ventas netas

   % vs. Año anterior

  % vs. Año anterior – Tasa de cambio constante

  % vs. Acumulado anual 2019: Tasa de cambio constante

$3,250 millones

7.6 %

$9,290 millones

9.4 %

$3,250 millones

7.6 %

6.8 %

$9,290 millones

9.4 %

8.4 %

13.3 %

EPS Diluidas

   % vs. Año anterior

  % vs. Acumulado anual 2019

$0.37

19.4 %

$0.91

44.4 %

51.7 %

$0.44

12.8 % 

$1.15

13.9 %

32.2 %

Al comentar sobre el anuncio, Bob Gamgort, presidente y director ejecutivo, afirmó: «En el trimestre, seguimos gestionando de manera eficaz a pesar de los macrodesafíos para lograr resultados sólidos y equilibrados.  Ahora estamos ingresando al último trimestre de nuestro período de tres años posterior a la fusión con un excelente impulso de primera línea, y estamos en vías de cumplir o superar nuestros compromisos originales de la fusión. Nuestra perspectiva para la empresa sigue siendo sólida, a la vez que esperamos nuestra próxima etapa de transformación y crecimiento».

Resultados consolidados del tercer trimestre

Las ventas netas para el tercer trimestre de 2021 se incrementaron un 7.6 % para llegar a $3,250 millones, en comparación con los $3,020 millones para el mismo período del año anterior. Este incremento estuvo impulsado por el crecimiento en cada segmento comercial, donde Concentrados de Bebidas y Bebidas Latinoamérica registraron sólidos crecimientos de dos dígitos. Con tasa de cambio constante, las ventas netas aumentaron un 6.8 % durante el trimestre, lo que refleja un mayor volumen/mezcla del 3.2 % y un precio neto de realización favorable del 3.6 %. Sobre una base de dos años, las ventas netas con tasa de cambio constante del año en curso a la fecha aumentaron un 13.3 %, en comparación con los primeros nueve meses de 2019.

En la categoría de bebidas refrescantes líquidas (LRB), el desempeño de KDP en el mercado se mantuvo sólido durante el trimestre, con un consumo minorista en dólares2 que creció un 6.8 % en la base minorista de bebidas frías de la empresa, lo que refleja la fortaleza en bebidas carbonatadas (CSD)3, aguas prémium sin sabor, aguas saborizadas, agua de coco, jugo de manzana y puré de manzana. Este desempeño estuvo impulsado por las CSD Dr Pepper, Sunkist, Canada Dry, A&W y Squirt, Evian, Bai, Vita Coco, Polar y jugo y puré de manzana Mott’s. Sobre una base acumulada de dos años, KDP logró una participación en el mercado cercana al 75 % para su base minorista de bebidas frías y creció el consumo de su cartera de bebidas frías un 23 %.

En cuanto al café, el consumo minorista de cápsulas de un solo uso fabricadas por KDP aumentó un 4.3 % en los canales monitoreados IRi, y la participación en el mercado en dólares se mantuvo sólida, avanzando a un 83 % en el trimestre. El desempeño en los negocios fuera de casa mejoró en comparación con el entorno de permanecer en el hogar del año anterior, aunque el aumento en la movilidad general del consumidor aún no se ha traducido plenamente en un retorno masivo a las oficinas. Sobre una base agrupada de dos años, el consumo minorista de cápsulas de un solo uso fabricadas por KDP aumentó un 16 % en los canales monitoreados IRi.  

El ingreso operativo GAAP aumentó un 5.6 % y llegó a $795 millones durante el tercer trimestre de 2021, en comparación con los $753 millones para el mismo período del año anterior, lo que refleja el crecimiento de las ventas netas, los beneficios de productividad y las sinergias de la fusión. Estos factores positivos fueron parcialmente compensados por la inflación en los costos de insumos, logística y fabricación, mayores gastos operativos asociados con una fuerte demanda de los consumidores, un aumento significativo en la inversión en marketing y el impacto interanual desfavorable de las partidas que afectan la comparabilidad.   

El ingreso operativo ajustado creció un 6.5 % y alcanzó los $931 millones durante el tercer trimestre de 2021, en comparación con los $874 millones para el mismo período del año anterior, impulsado por un aumento de 50 puntos básicos en el margen bruto ajustado para el trimestre.  El margen operativo ajustado fue del 28.6 % de las ventas netas en el tercer trimestre de 2021, en comparación con el 28.9 % en el mismo período del año anterior, lo que refleja el impacto de la inversión en marketing significativamente mayor en el tercer trimestre de 2021 en comparación con el mismo período del año anterior.  Sobre una base de dos años, el ingreso operativo ajustado del año en curso a la fecha aumentó un 20.9 % en comparación con los primeros nueve meses de 2019.  Con tasa de cambio constante, el ingreso operativo ajustado aumentó un 5.7 % durante el tercer trimestre.

El ingreso neto GAAP creció un 20 % para llegar a $530 millones durante el tercer trimestre de 2021, o $0.37 por acción diluida, en comparación con $443 millones, o $0.31 por acción diluida para el mismo período del año anterior. Este desempeño se vio impulsado por el crecimiento del ingreso operativo y una disminución de dos dígitos en los gastos por intereses, lo que refleja principalmente los beneficios de la refinanciación estratégica completada en el primer trimestre de 2021 y una menor deuda pendiente.  Lo que también benefició la comparación fue el impacto favorable interanual de las partidas que afectan la comparabilidad.

El ingreso neto ajustado creció un 13.3 % para llegar a $631 millones durante el tercer trimestre de 2021, en comparación con los $557 millones para el mismo período del año anterior, lo que refleja en gran medida el crecimiento del ingreso operativo ajustado y la disminución significativa del gasto en intereses.  Las EPS diluidas ajustadas aumentaron un 12.8 % para llegar a $0.44 durante el tercer trimestre de 2021, en comparación con $0.39 para el mismo período del año anterior. Sobre una base de dos años, las EPS diluidas ajustadas del año en curso hasta la fecha aumentaron un 32.2 % en comparación con los primeros nueve meses de 2019.

El flujo de caja libre ascendió a $676 millones durante el tercer trimestre de 2021, lo que refleja principalmente el crecimiento de las ganancias y la gestión efectiva continua del capital de trabajo. Este sólido desempeño del flujo de caja libre le permitió a KDP reducir el total de obligaciones financieras en $327 millones durante el tercer trimestre de 2021 y finalizar el período con $200 millones de efectivo no restringido disponible. Además, la relación de apalancamiento de la administración de la compañía siguió disminuyendo, terminando el tercer trimestre de 2021 en 3.2x, en comparación con 3.8x para el mismo período del año anterior. Desde el cierre de la fusión en julio de 2018, la relación de apalancamiento de la administración de la compañía ha disminuido en 2.8x.






1

Las métricas financieras ajustadas utilizadas en esta publicación son no GAAP. Consulte las conciliaciones de los resultados GAAP con los resultados ajustados en las tablas adjuntas.   

2 

Datos de consumo minorista basados en las definiciones personalizadas de la categoría IRi de Keurig Dr Pepper para el período de 13 semanas que finalizó 26/09/2021.

3 

CSD hace referencia a «bebidas carbonatadas» (Carbonated Soft Drinks).

 

Resultados del tercer trimestre por segmentos 

Sistemas de café

Las ventas netas para el tercer trimestre de 2021 se incrementaron un 5.3 % para llegar a $1,160 millones, en comparación con $1,100 millones para el mismo período del año anterior. Con tasa de cambio constante, las ventas netas aumentaron un 4.6 %, lo que refleja un mayor volumen/mezcla del 5.7 % y un precio neto de realización favorable del 1.1 %.

El aumento de volumen/mezcla de 5.7 % en el trimestre reflejó un crecimiento del volumen de cápsulas del 6.3 % y un crecimiento del volumen de cafeteras del 2.2 %, a pesar del crecimiento solapado del 34 % en el trimestre del año anterior. El rendimiento del volumen de cápsulas reflejó un sólido crecimiento continuo en el negocio desde casa y mejores tendencias en el trabajo fuera del hogar, aunque el regreso a las oficinas sigue siendo lento y el negocio fuera del hogar sigue estando muy por debajo de los niveles previos a la pandemia.  El crecimiento del volumen de cafeteras reflejó en gran medida un consumo minorista sólido y continuo, impulsado principalmente por el exitoso programa de innovación de cafeteras de la empresa, a pesar de la comparación con los numerosos envíos de cafeteras en el mismo período del año anterior.

El ingreso operativo GAAP aumentó un 4.4 % para llegar a $334 millones durante el tercer trimestre de 2021, en comparación con los $320 millones para el mismo período del año anterior, lo que refleja el sólido crecimiento de las ventas netas, la productividad continua y las sinergias de la fusión, así como el impacto favorable interanual de las partidas que afectan la comparabilidad. Estos factores positivos fueron parcialmente compensados por la inflación en costos de insumos, logística y fabricación, además de una mayor inversión en marketing en el trimestre.

El ingreso operativo ajustado aumentó un 1.1 % para llegar a $377 millones durante el tercer trimestre de 2021, en comparación con los $373 millones para el mismo período del año anterior y, con tasa de cambio constante, el ingreso operativo ajustado creció un 0.5 %. Con base en el porcentaje de las ventas netas, el ingreso operativo ajustado para el tercer trimestre de 2021 fue del 32.6 %, en comparación con el 34.0 % para el mismo período del año anterior, debido en gran medida a la inflación y a la mayor inversión en marketing.

Bebidas en paquetes por múltiples unidades

Las ventas netas para el tercer trimestre de 2021 se incrementaron un 6.9 % para llegar a $1,550 millones, en comparación con los $1,450 millones para el mismo período del año anterior. Con tasa de cambio constante, las ventas netas aumentaron un 6.8 %, lo que refleja un volumen/mezcla favorable del 1.5 % y un mayor precio neto de realización del 5.3 %. Las CSD lideraron desempeño sólido de las ventas netas, en particular, Dr Pepper, Canada Dry, Sunkist, A&W, 7UP y Squirt; asimismo, lideraron el crecimiento Polar y Motts, parcialmente compensado por una disminución en Snapple relacionada con los recientes desafíos de la cadena de suministro y la debilidad de Hawaiian Punch.

El ingreso operativo GAAP aumentó un 10.8 % para llegar a $288 millones durante el tercer trimestre de 2021, en comparación con los $260 millones para el mismo período del año anterior, lo que refleja en gran medida los beneficios del sólido crecimiento de las ventas netas, la productividad continua y las sinergias de la fusión, así como el impacto favorable interanual de las partidas que afectan la comparabilidad. Estos factores de crecimiento estuvieron parcialmente compensados por la inflación en costos de insumos, logística y fabricación, un aumento en los costos operativos para satisfacer la fuerte demanda continua de los consumidores, una mayor inversión en marketing y un aumento en otros gastos operativos.

El ingreso operativo ajustado aumentó un 2.6 % para llegar a $312 millones durante el tercer trimestre de 2021, en comparación con los $304 millones para el mismo período del año anterior y, con tasa de cambio constante, el ingreso operativo ajustado creció un 2.3 %. Con base en el porcentaje de las ventas netas, el ingreso operativo ajustado en el tercer trimestre de 2021 fue del 20.2 %, en comparación con el 21.0 % para el mismo período del año anterior.

Concentrados de bebidas

Las ventas netas del tercer trimestre de 2021 aumentaron un 11.4 % para llegar a $392 millones, en comparación con los $352 millones para el mismo período del año anterior. Con tasa de cambio constante, las ventas netas aumentaron un 10.8 %, lo que refleja un precio neto de realización favorable del 11.4 % y un menor volumen/mezcla del 0.6 %.  El rendimiento del volumen/mezcla reflejó una disminución de los envíos de concentrados en el trimestre, compensada en gran medida por la mejora de las tendencias en comparación con el año anterior para el negocio de servicios alimenticios de dispensador, impulsado por una mayor movilidad de los consumidores en los canales de restaurantes y hotelería. 

El volumen total de envíos en comparación con el del año anterior disminuyó un 0.6 % en el trimestre, y una disminución en Canada Dry se vio parcialmente compensada por un mayor volumen de envíos de Dr Pepper. El volumen de ventas de paquetes de envases aumentó un 1.6 % durante el trimestre, en comparación con el mismo período del año anterior.

El ingreso operativo GAAP aumentó un 9.2 % para llegar a $286 millones durante el tercer trimestre de 2021, en comparación con los $262 millones para el mismo período del año anterior, lo que refleja el beneficio de una mayor cantidad de ventas netas, parcialmente compensadas por una mucho mayor inversión en marketing durante el trimestre. 

El ingreso operativo ajustado aumentó un 9.1 % para llegar a $289 millones durante el tercer trimestre de 2021, en comparación con los $265 millones para el mismo período del año anterior y, con tasa de cambio constante, el ingreso operativo ajustado creció un 8.7 %. Con base en el porcentaje de las ventas netas, el ingreso operativo ajustado en el tercer trimestre de 2021 fue del 73.7 %, en comparación con el 75.3 % para el mismo período del año anterior, debido al aumento significativo de marketing. 

Bebidas Latinoamérica

Las ventas netas para el tercer trimestre de 2021 aumentaron un 25.8 % para llegar a $156 millones, en comparación con los $124 millones para el mismo período del año anterior y, con tasa de cambio constante, las ventas netas aumentaron un 14.5 %. Este desempeño estuvo impulsado por un sólido crecimiento de volumen/mezcla del 10.5 %, lo que refleja el beneficio de una inversión en marketing significativamente mayor y un precio neto de realización favorable del 4.0 %. Peñafiel y Clamato lideraron el desempeño sólido de las ventas netas durante el trimestre.

El ingreso operativo GAAP aumentó un 48 % para llegar a $37 millones durante el tercer trimestre de 2021, en comparación con los $25 millones para el mismo período del año anterior, lo que refleja el sólido crecimiento de las ventas netas con tasa de cambio constante, la productividad continua, la conversión favorable de divisas y los impactos en las transacciones. Este desempeño se vio parcialmente compensado por la inflación en los costos de insumos y logística, un aumento considerable de la inversión en marketing y mayores gastos operativos asociados con una fuerte demanda de los consumidores.   

El ingreso operativo ajustado aumentó un 48 % para llegar a $37 millones durante el tercer trimestre de 2021, en comparación con los $25 millones para el mismo período del año anterior y, con tasa de cambio constante, el ingreso operativo ajustado aumentó un 36 %. Con base en el porcentaje de las ventas netas, el ingreso operativo ajustado aumentó 350 puntos de base para llegar al 23.7 % durante el tercer trimestre de 2021, en comparación con el 20.2 % para el mismo período del año anterior, lo que refleja principalmente el sólido crecimiento de las ventas netas y de la productividad.

Perspectiva para 2021

La compañía incrementó sus previsiones para el crecimiento de las ventas netas, con tasa de cambio constante, a un rango del 7 % al 8 %, comparado con el rango anterior del 6 % al 7 %, y reafirmó su perspectiva para el crecimiento de EPS diluidas ajustadas en el rango del 13 % al 15 %. KDP conserva la expectativa de que su coeficiente de apalancamiento de la administración se ubique en 3.0x o una cifra menor hacia el final del año.

Contacto para Inversionistas de KDP:

Steve Alexander

T: 972-673-6769 / steve.alexander@kdrp.com

Contacto para los medios de KDP:

Katie Gilroy

T: 781-418-3345 / katie.gilroy@kdrp.com

Acerca de Keurig Dr Pepper

Keurig Dr Pepper (KDP) es una compañía de bebidas líder en Norteamérica, con ingresos anuales que superan los $11,000 millones y que cuenta con cerca de 27,000 empleados. KDP mantiene posiciones de liderazgo en refrescos, cafés y tés especiales, agua, jugos y bebidas elaboradas con jugo y mezcladores, y comercializa el sistema de preparación de café en porciones individuales n.° 1 en los Estados Unidos y Canadá. La cartera de la compañía, de más de 125 marcas propias, licenciadas y asociadas, está diseñada para satisfacer prácticamente cualquier necesidad del consumidor en cualquier momento, e incluye a Keurig®, Dr Pepper®, Green Mountain Coffee Roasters®, Canada Dry®, Snapple®, Bai®, Mott’s®, CORE® y The Original Donut Shop®. A través de su poderosa red de ventas y distribución, KDP puede entregar su cartera de bebidas calientes y frías a casi todos los puntos de venta para los consumidores. La compañía está comprometida con el abastecimiento, la producción y la distribución de sus bebidas de manera responsable a través de su plataforma de responsabilidad corporativa Drink Well.  Do Good., que incluye iniciativas en torno al empaque circular, el uso eficiente de los recursos naturales y la sostenibilidad de la cadena de suministro. Para obtener más información, visite www.keurigdrpepper.com.

DECLARACIONES PROSPECTIVAS

Algunas declaraciones aquí contenidas constituyen «declaraciones prospectivas» en el sentido definido de las leyes y regulaciones vigentes en materia de valores. Estas declaraciones prospectivas generalmente se pueden identificar mediante el uso de palabras como «perspectiva», «previsión», «anticipa», «espera», «cree», «podría», «estima», «siente», «pronóstico», «intención», «puede», «planea», «potencial», «proyecta», «debería», «objetivo», «hará», «haría» y palabras similares. Las declaraciones prospectivas, por su naturaleza, abordan cuestiones que son inciertas en distintos niveles. Estas declaraciones se basan en las expectativas actuales de nuestra gerencia y no son predicciones del desempeño real, y los resultados reales pueden diferir sustancialmente.

Las declaraciones prospectivas están sujetas a una serie de riesgos e incertidumbres, incluido el impacto de la pandemia global de COVID-19 y los factores divulgados en nuestro Informe Anual en el formulario 10-K y los registros subsiguientes ante la SEC. No estamos obligados a actualizar, modificar o retirar ninguna declaración prospectiva, salvo que así lo exija la ley vigente.

MEDIDAS FINANCIERAS NO GAAP

Esta publicación incluye ciertas medidas financieras no GAAP, incluidos los ingresos operativos ajustados, ingresos netos ajustados, EPS diluidas ajustadas y flujo de caja libre, que difieren de los resultados utilizando los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados de los Estados Unidos (GAAP). Estas medidas financieras no GAAP deben ser consideradas como complementos de las medidas GAAP reportadas, no deben ser consideradas como reemplazo ni superiores a las medidas GAAP, y no son comparables con medidas con nombres similares utilizadas por otras empresas. Las medidas financieras no GAAP generalmente excluyen ciertos cargos, incluidos los costos no recurrentes que no se espera que ocurran de manera rutinaria en los períodos futuros. La compañía utiliza medidas financieras no GAAP internamente para enfocar la gestión en el desempeño, excluyendo estos cargos especiales para evaluar el rendimiento operativo comercial. La gerencia considera que esta información es útil para los inversionistas ya que incrementa la transparencia y ayuda a los inversionistas a entender el desempeño subyacente de la compañía y a analizar las tendencias operativas en curso. Además, la gerencia cree que las medidas financieras no GAAP son utilizadas frecuentemente por los analistas e inversionistas en su evaluación de las empresas, y su continua inclusión proporciona consistencia en los reportes financieros y permite a los analistas e inversionistas realizar comparaciones significativas de los resultados operativos pasados, presentes y futuros. Las medidas y conciliaciones financieras GAAP de mayor comparabilidad directa con las medidas financieras no GAAP se establecen en el apéndice de esta publicación y se incluyen en los registros de la compañía ante la SEC.

En la medida en que la compañía ofrece orientación, lo hace solo en una base no GAAP y no proporciona conciliaciones de dichas medidas no GAAP prospectivas con las GAAP, debido a la incapacidad de predecir la cantidad y el tiempo de impactos por fuera del control de la compañía sobre ciertas partidas como ganancias o pérdidas no monetarias resultantes de ajustes a valores del mercado de instrumentos derivados, entre otras.

 

KEURIG DR PEPPER INC.

ESTADOS DE INGRESOS CONSOLIDADOS RESUMIDOS

(SIN AUDITAR)



Tercer trimestre


Primeros nueve meses

(en millones, excepto información por acción) 

2021


2020


2021


2020

Ventas netas

$

3,250



$

3,020



$

9,292



$

8,497


Costo de ventas

1,415



1,316



4,087



3,779


Ganancias brutas

1,835



1,704



5,205



4,718


Gastos de venta, generales y administrativos

1,040



949



3,040



2,978


Otros gastos (ingresos) operativos, netos



2



(4)



(40)


Ingresos por operaciones

795



753



2,169



1,780


Gastos por intereses

116



148



381



458


Pérdida por extinción temprana de la deuda





105



4


Deterioro de inversiones y pagarés por cobrar



16





102


Otros gastos (ingresos), netos

1



5



(6)



21


Ingresos antes de la provisión para impuestos sobre la renta

678



584



1,689



1,195


Provisión para impuestos sobre la renta

149



141



387



298


Ingresos netos, incluidas las participaciones minoritarias

529



443



1,302



897


Menos: ingresos netos (pérdida) atribuibles a participaciones minoritarias

(1)





(1)




Ingreso neto atribuible a KDP

$

530



$

443



$

1,303



$

897










Ganancias por acción ordinaria:








Básicas

$

0.37



$

0.31



$

0.92



$

0.64


Diluidas

0.37



0.31



0.91



0.63


Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación:








Básicas

1,417.6



1,407.3



1,414.9



1,407.2


Diluidas

1,428.5



1,422.9



1,427.5



1,421.5


 

 

KEURIG DR PEPPER INC.

BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS RESUMIDOS

(SIN AUDITAR)



30 de septiembre de


31 de diciembre de

(en millones, excepto información de la acción y por acción) 

2021


2020

Activos

Activos corrientes:




Efectivo y equivalentes a efectivo

$

200



$

240


Efectivo restringido y equivalentes a efectivo restringido

3



15


Cuentas comerciales por cobrar, netas

1,138



1,048


Inventarios

972



762


Gastos anticipados y otros activos corrientes

490



323


Total de activos corrientes

2,803



2,388


Propiedad, planta y equipo, neto

2,425



2,212


Inversiones en filiales no consolidadas

85



88


Crédito mercantil

20,193



20,184


Otros activos intangibles, netos

23,883



23,968


Otros activos no corrientes

901



894


Activos por impuestos diferidos

40



45


Total de activos

$

50,330



$

49,779


Pasivos y capital contable

Pasivos corrientes:




Cuentas por pagar

$

4,072



$

3,740


Gastos acumulados

1,121



1,040


Cuentas por pagar estructuradas

142



153


Préstamos a corto plazo y parte corriente de obligaciones a largo plazo

998



2,345


Otros pasivos corrientes

462



416


Total de pasivos corrientes

6,795



7,694


Obligaciones a largo plazo

11,727



11,143


Pasivos por impuestos diferidos

5,940



5,993


Otros pasivos no corrientes

1,463



1,119


Total de pasivos

25,925



25,949


Compromisos y contingencias




Capital contable:




Acciones preferentes, valor nominal de $0.01, 15,000,000 de acciones autorizadas, sin acciones emitidas




Acciones ordinarias, valor nominal de $0.01, 2,000,000,000 de acciones autorizadas, 1,417,914,437 y 1,407,260,676 acciones emitidas y en circulación al 30 de septiembre de 2021 y al 31 de diciembre de 2020, respectivamente

14



14


Capital adicional pagado

21,764



21,677


Ganancias retenidas

2,621



2,061


Otras pérdidas integrales acumuladas

6



77


  Total del capital contable

24,405



23,829


  Participaciones minoritarias



1


  Total de capital

24,405



23,830


  Total de pasivos y capital contable

$

50,330



$

49,779


 

 

KEURIG DR PEPPER INC.

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS RESUMIDOS

(SIN AUDITAR)



Primeros nueve meses

(en millones) 

2021


2020

Actividades operativas:




Ingreso neto atribuible a KDP

$

1,303



$

897


Ajustes para conciliar el ingreso neto con el efectivo neto proporcionado por actividades operativas:




Gastos de depreciación

304



272


Amortización de intangibles

101



100


Otros gastos de amortización

118



118


Provisión para devoluciones de ventas

48



36


Impuestos diferidos sobre la renta

(21)



(27)


Gastos de remuneración de empleados basados en acciones

68



62


Pérdida por extinción temprana de la deuda

105



4


Ganancia por enajenación de propiedad, planta y equipo

(5)



(39)


Pérdida no realizada por conversión de moneda extranjera

1



14


Pérdida (ganancia) no realizada por derivados

(94)



47


Capital en pérdidas de filiales no consolidadas

2



19


Deterioro en inversiones y pagarés por cobrar de filiales no consolidadas



102


Otros, neto

10



50


Cambios en activos y pasivos:




Cuentas comerciales por cobrar

(126)



(1)


Inventarios

(210)



(175)


Impuestos sobre la renta por cobrar y por pagar, netos

(11)



(118)


Otros activos corrientes y no corrientes

(181)



(387)


Cuentas por pagar y gastos devengados

536



500


Otros pasivos corrientes y no corrientes

(15)



192


Variación neta de activos y pasivos operativos

(7)



11


Efectivo neto proporcionado por actividades operativas

1,933



1,666


Actividades de inversión:




Compras de propiedad, planta y equipo

(325)



(356)


Ingresos por la venta de propiedad, planta y equipo

18



203


Compras de intangibles

(31)



(26)


Emisión de pagarés de partes vinculadas por cobrar

(17)



(6)


Inversiones en filiales no consolidadas



(4)


Otros, neto

5



7


Efectivo neto utilizado en actividades de inversión

(350)



(182)


Actividades de financiación:




Ingresos por emisión de pagarés

2,150



1,500


Reembolsos de pagarés

(3,595)



(250)


Ingresos por emisión de papel comercial

4,756



6,843


Reembolsos de títulos valores

(3,758)



(7,754)


Ingresos de KDP Revolver



1,850


Reembolsos de KDP Revolver



(1,850)


Ingresos por venta de acciones por parte de JAB



29


Reembolsos del préstamo a término de KDP 2019

(425)



(880)


Ingresos por cuentas por pagar estructuradas

112



128


Reembolsos de cuentas por pagar estructuradas

(123)



(290)


Dividendos en efectivo pagados

(687)



(635)


Ingresos por emisión de acciones ordinarias

140




Retenciones impositivas relacionadas con la liquidación de acciones netas

(125)




Pagos de arrendamientos financieros

(40)



(35)


Otros, neto

(35)



(22)


Efectivo neto utilizado en actividades financieras

(1,630)



(1,366)


Efectivo, equivalentes a efectivo, efectivo restringido y equivalentes a efectivo restringido:




Variación neta de las actividades operativas, de inversión y financieras

(47)



118


Efecto de las variaciones de los tipos de cambio

(5)



(11)


Saldo inicial

255



111


Saldo final

$

203



$

218


 

 

KEURIG DR PEPPER INC.

CONCILIACIÓN DE INFORMACIÓN DE LOS SEGMENTOS

(SIN AUDITAR)



Tercer trimestre


Primeros nueve meses

(en millones) 

2021


2020


2021


2020

Ventas netas








Sistemas de café

$

1,155



$

1,097



$

3,398



$

3,113


Bebidas en paquetes por múltiples unidades

1,547



1,447



4,352



4,056


Concentrados de bebidas

392



352



1,095



967


Bebidas Latinoamérica

156



124



447



361


Ventas netas totales

$

3,250



$

3,020



$

9,292



$

8,497










Ingresos por operaciones








Sistemas de café

$

334



$

320



$

992



$

882


Bebidas en paquetes por múltiples unidades

288



260



721



657


Concentrados de bebidas

286



262



778



679


Bebidas Latinoamérica

37



25



95



73


Costos corporativos no asignados

(150)



(114)



(417)



(511)


Ingreso total de operaciones

$

795



$

753



$

2,169



$

1,780


 

KEURIG DR PEPPER INC.

CONCILIACIÓN DE CIERTA INFORMACIÓN NO GAAP

(SIN AUDITAR)

La compañía reporta sus resultados financieros de acuerdo con los GAAP de los Estados Unidos. Sin embargo, la gerencia cree que ciertas medidas financieras no GAAP que reflejan la forma en que la gerencia evalúa la empresa pueden proporcionar a los inversionistas información adicional sobre los resultados, las tendencias y el rendimiento continuo de la compañía sobre una base comparable.

Para el tercer trimestre de 2021 y 2020, definimos nuestras medidas financieras no GAAP ajustadas como ciertas métricas y títulos de estados financieros ajustados para ciertas partidas que afectan la comparabilidad. Las partidas que afectan la comparabilidad se definen a continuación.

Específicamente, los inversionistas deben considerar lo siguiente con respecto a nuestros resultados financieros:

Ajustado: definido como ciertas métricas y títulos de los estados financieros ajustados para ciertas partidas que afectan la comparabilidad.

Partidas que afectan la comparabilidad: definidas como ciertas partidas que se excluyen para la comparación con periodos de años anteriores, ajustadas para el impacto fiscal, según corresponda. El impacto fiscal se determina en función de una tasa aproximada para cada partida. Para cada período, la gerencia ajusta por (i) el impacto no realizado a precio de mercado de los instrumentos derivados no designados como de cobertura según los GAAP de los Estados Unidos y no tienen un riesgo compensatorio reflejado en los resultados financieros; (ii) la amortización asociada a los activos intangibles de vida determinada; (iii) la amortización de los gastos financieros diferidos relacionados con la fusión DPS; (iv) la amortización del ajuste del valor razonable de los títulos sénior no garantizados obtenidos como resultado de la fusión de DPS; (v) gastos de compensación de acciones y la correspondiente prestación tributaria por inactividad atribuible a los premios paralelos otorgados a los empleados que realizaron una inversión inicial en KDP; (vi) cambios no monetarios en los pasivos fiscales diferidos relacionados con el crédito mercantil y otros activos intangibles como resultado de cambios en la tasa impositiva o el prorrateo; y (vii) otras partidas que se excluyen para efectos de comparación con períodos de años anteriores.

Para el tercer trimestre y los primeros nueve meses de 2021, las otras partidas excluidas para fines de comparación incluyen: (i) gastos de reestructuración e integración relacionados con combinaciones comerciales significativas; (ii) gastos de productividad; (iii) costos relacionados con cuestiones jurídicas importantes de carácter no rutinario; (iv) la pérdida por extinción temprana de la deuda relacionada con la amortización de la deuda; (v) costos incrementales para nuestras operaciones en relación con los riesgos asociados con la pandemia de la COVID-19; y (vi) ganancias por recuperaciones de seguros relacionadas con el ataque organizado de malware en febrero de 2019 a nuestras redes de operaciones comerciales en el segmento Sistemas de café.

Para el tercer trimestre y los primeros nueve meses de 2020, las otras partidas excluidas para fines de comparación incluyen: (i) gastos de reestructuración e integración relacionados con combinaciones comerciales significativas; (ii) gastos de productividad; (iii) costos de transacción para combinaciones importantes de empresas (concluidas o abandonadas), sin incluir la fusión de DPS; (iv) costos relacionados con cuestiones jurídicas importantes de carácter no rutinario; (v) la pérdida por extinción anticipada de la deuda relacionada con la amortización de la deuda; (vi) costos incrementales para nuestras operaciones relacionados con riesgos asociados a la pandemia de la COVID-19; y (vii) deterioro reconocido en nuestras inversiones en el método de capital con Bedford y LifeFuels.

Los costos incrementales para nuestras operaciones, relacionados con los riesgos asociados con la pandemia de COVID-19, incluyen gastos incrementados incurridos para mantener la salud y seguridad de nuestros empleados de primera línea o aumentar temporalmente la remuneración a dichos empleados para garantizar que las operaciones esenciales continúen durante la pandemia. Creemos que la eliminación de estos costos refleja la forma en que la gerencia ve los resultados de nuestra empresa de manera consistente.

Para el tercer trimestre y los primeros nueve meses de 2021 y 2020, los datos financieros complementarios que aparecen a continuación incluyen conciliaciones de ingreso ajustado de operaciones, ingreso neto ajustado y EPS diluidas ajustadas a la medida financiera aplicable presentada en el estado financiero consolidado condensado no auditado para el mismo período.

Las conciliaciones para estas partidas se proporcionan en los cuadros que figuran a continuación.

 

 

KEURIG DR PEPPER INC.

CONCILIACIÓN DE CIERTAS PARTIDAS REPORTADAS CON CIERTAS PARTIDAS NO-GAAP AJUSTADAS

Para el tercer trimestre de 2021

(Sin auditar, en millones, excepto información por acción) 



Costo de ventas


Ganancias brutas


Margen bruto


Gastos de venta, generales y administrativos


Ingresos por operaciones


Margen operativo

Reportado

$

1,415



$

1,835



56.5

%


$

1,040



$

795



24.5

%

Partidas que afectan la comparación:












Precio de mercado

27



(27)





(18)



(9)




Amortización de intangibles







(34)



34




Compensación de acciones







(3)



3




Costos de reestructuración e integración







(53)



53




Productividad

(21)



21





(23)



44




Asuntos jurídicos no rutinarios







(7)



7




COVID-19

(3)



3





(1)



4




Costos de transacción







(1)



1




Incidente de malware







1



(1)




Ajustado

$

1,418



$

1,832



56.4

%


$

901



$

931



28.6

%

 


Gastos por intereses


Ingresos antes de la provisión para impuestos sobre la renta


Provisión para impuestos sobre la renta


Tasa tributaria efectiva


Ingreso neto atribuible a KDP


Utilidades diluidas por acción

Reportado

$

116



$

678



$

149



22.0

%


$

530



$

0.37


Partidas que afectan la comparabilidad:












Precio de mercado



(9)



(3)





(6)




Amortización de intangibles



34



9





25



0.02


Amortización de costos financieros diferidos

(2)



2



2








Amortización del ajuste de valor razonable de la deuda

(4)



4



1





3




Compensación de acciones



3







3




Costos de reestructuración e integración



53



13





40



0.03


Productividad



44



11





33



0.02


Pérdida por extinción temprana de la deuda





(1)





1




Asuntos jurídicos no rutinarios



7



2





5




COVID-19



4



1





3




Costos de transacción



1







1




Incidente de malware



(1)



(1)








Cambio en el pasivo fiscal diferido relacionado con el crédito mercantil y otros

activos intangibles





7





(7)




Ajustado

$

110



$

820



$

190



23.2

%


$

631



$

0.44


Las ganancias diluidas por acción ordinaria pueden no cuadrar debido al redondeo. 

 

KEURIG DR PEPPER INC.

CONCILIACIÓN DE CIERTAS PARTIDAS REPORTADAS CON CIERTAS PARTIDAS NO-GAAP AJUSTADAS

Para el tercer trimestre de 2020

(Sin auditar, en millones, excepto información por acción) 



Costo de ventas


Ganancias brutas


Margen bruto


Gastos de venta, generales y administrativos


Ingresos por operaciones


Margen operativo

Reportado

$

1,316



$

1,704



56.4

%


$

949



$

753



24.9

%

Partidas que afectan la comparación:












Precio de mercado

46



(46)





(1)



(45)




Amortización de intangibles







(34)



34




Compensación de acciones







(6)



6




Costos de reestructuración e integración







(39)



39




Productividad

(10)



10





(20)



30




Asuntos jurídicos no rutinarios







(8)



8




COVID-19

(19)



19





(30)



49




Ajustado

$

1,333



$

1,687



55.9

%


$

811



$

874



28.9

%

 


Gastos por intereses


Deterioro de inversiones y pagarés por cobrar


Ingresos antes de la provisión para impuestos sobre la renta


Provisión para impuestos sobre la renta


Tasa tributaria efectiva


Ingreso neto atribuible a KDP


Utilidades diluidas por acción

Reportado

$

148



$

16



$

584



$

141



24.1

%


$

443



$

0.31


Partidas que afectan la comparación:














Precio de mercado

(1)





(44)



(13)





(31)



(0.02)


Amortización de intangibles





34



9





25



0.02


Amortización de costos financieros diferidos

(2)





2



1





1




Amortización del ajuste de valor razonable de la deuda

(6)





6



1





5




Compensación de acciones





6



1





5




Costos de reestructuración e integración





39



8





31



0.02


Productividad





30



8





22



0.02


Deterioro de la inversión



(16)



16



4





12



0.01


Asuntos jurídicos no rutinarios





8



1





7




COVID-19





49



12





37



0.03


Ajustado

$

139



$



$

730



$

173



23.7

%


$

557



$

0.39


Las ganancias diluidas por acción ordinaria pueden no cuadrar debido al redondeo. 

 

KEURIG DR PEPPER INC.

CONCILIACIÓN DE CIERTAS PARTIDAS REPORTADAS CON CIERTAS PARTIDAS NO-GAAP AJUSTADAS

Para los primeros nueve meses de 2021

(Sin auditar, en millones, excepto información por acción) 



Costo de ventas


Ganancias brutas


Margen bruto


Gastos de venta, generales y administrativos


Ingresos por operaciones


Margen operativo

Reportado

$

4,087



$

5,205



56.0

%


$

3,040



$

2,169



23.3

%

Partidas que afectan la comparación:












Precio de mercado

53



(53)





32



(85)




Amortización de intangibles







(101)



101




Remuneración en acciones







(14)



14




Costos de reestructuración e integración







(145)



145




Productividad

(43)



43





(72)



115




Asuntos jurídicos no rutinarios







(23)



23




COVID-19

(22)



22





(9)



31




Costos de transacción







(1)



1




Incidente de malware







3



(3)




Ajustado

$

4,075



$

5,217



56.1

%


$

2,710



$

2,511



27.0

%

 


Gastos por intereses


Pérdida por extinción temprana de la deuda


Ingresos antes de la provisión para impuestos sobre la renta


Provisión para impuestos sobre la renta


Tasa tributaria efectiva


Ingreso neto atribuible a KDP


Utilidades diluidas por acción

Reportado

$

381



$

105



$

1,689



$

387



22.9

%


$

1,303



$

0.91


Partidas que afectan la comparabilidad:














Precio de mercado

7





(92)



(23)





(69)



(0.05)


Amortización de intangibles





101



26





75



0.05


Amortización de costos financieros diferidos

(6)





6



2





4




Amortización del ajuste de valor razonable de la deuda

(14)





14



3





11



0.01


Compensación de acciones





14



14








Costos de reestructuración e integración





145



35





110



0.08


Productividad





115



29





86



0.06


Pérdida por extinción temprana de la deuda



(105)



105



24





81



0.06


Asuntos jurídicos no rutinarios





23



5





18



0.01


COVID-19





31



8





23



0.02


Costos de transacción





1







1




Incidente de malware





(3)



(1)





(2)




Cambio en el pasivo fiscal diferido relacionado con el crédito mercantil y otros activos

intangibles







1





(1)




Ajustado

$

368



$



$

2,149



$

510



23.7

%


$

1,640



$

1.15


Las ganancias diluidas por acción ordinaria pueden no cuadrar debido al redondeo. 

 

KEURIG DR PEPPER INC.

CONCILIACIÓN DE CIERTAS PARTIDAS REPORTADAS CON CIERTAS PARTIDAS NO-GAAP AJUSTADAS

Para los primeros nueve meses de 2020

(Sin auditar, en millones, excepto información por acción) 



Costo de ventas


Ganancias brutas


Margen bruto


Gastos de venta, generales y administrativos


Ingresos por operaciones


Margen operativo

Reportado

$

3,779



$

4,718



55.5

%


$

2,978



$

1,780



20.9

%

Partidas que afectan la comparación:












Precio de mercado

2



(2)





(28)



26




Amortización de intangibles







(100)



100




Remuneración en acciones







(21)



21




Costos de reestructuración e integración







(143)



143




Productividad

(28)



28





(75)



103




Asuntos jurídicos no rutinarios







(43)



43




COVID-19

(38)



38





(79)



117




Ajustado

$

3,715



$

4,782



56.3

%


$

2,489



$

2,333



27.5

%

 


Gastos por intereses


Pérdida por extinción temprana de la deuda


Deterioro de la inversión y pagarés por cobrar


Ingresos antes de la provisión para impuestos sobre la renta


Provisión para impuestos sobre la renta


Tasa tributaria efectiva


Ingreso neto


Utilidades diluidas por acción

Reportado

$

458



$

4



$

102



$

1,195



$

298



24.9

%


$

897



$

0.63


Partidas que afectan la comparabilidad:
















Precio de mercado

(28)







54



13





41



0.03


Amortización de intangibles







100



27





73



0.05


Amortización de costos financieros diferidos

(8)







8



2





6




Amortización del ajuste de valor razonable de la deuda

(18)







18



4





14



0.01


Compensación de acciones







21



4





17



0.01


Costos de reestructuración e integración







143



34





109



0.08


Productividad







103



27





76



0.05


Pérdida por extinción temprana de la deuda



(4)





4



1





3




Deterioro de la inversión y pagarés por cobrar





(102)



102



25





77



0.05


Asuntos jurídicos no rutinarios







43



10





33



0.02


COVID-19







117



29





88



0.06


Ajustado

$

404



$



$



$

1,908



$

474



24.8

%


$

1,434



$

1.01


Las ganancias diluidas por acción ordinaria pueden no cuadrar debido al redondeo. 

 

KEURIG DR PEPPER INC.

CONCILIACIÓN DE PARTIDAS DE SEGMENTOS CON CIERTAS PARTIDAS DE SEGMENTOS NO-GAAP AJUSTADAS

(Sin auditar)


(en millones) 

Reportado


Partidas que afectan la comparabilidad


GAAP ajustado

Para el tercer trimestre de 2021






Ingresos por operaciones






Sistemas de café

$

334



$

43



$

377


Bebidas en paquetes por múltiples unidades

288



24



312


Concentrados de bebidas

286



3



289


Bebidas Latinoamérica

37





37


Costos corporativos no asignados

(150)



66



(84)


Ingreso total de operaciones

$

795



$

136



$

931








Para el tercer trimestre de 2020






Ingresos por operaciones






Sistemas de café

$

320



$

53



$

373


Bebidas en paquetes por múltiples unidades

260



44



304


Concentrados de bebidas

262



3



265


Bebidas Latinoamérica

25





25


Costos corporativos no asignados

(114)



21



(93)


Ingreso total de operaciones

$

753



$

121



$

874


 

KEURIG DR PEPPER INC.

CONCILIACIÓN DE PARTIDAS DE SEGMENTOS CON CIERTAS PARTIDAS DE SEGMENTOS NO-GAAP AJUSTADAS

(Sin auditar)


(en millones) 

Reportado


Partidas que afectan la comparabilidad


GAAP ajustado

Para los primeros nueve meses de 2021:






Ingresos por operaciones






Sistemas de café

$

992



$

145



$

1,137


Bebidas en paquetes por múltiples unidades

721



74



795


Concentrados de bebidas

778



6



784


Bebidas Latinoamérica

95



2



97


Costos corporativos no asignados

(417)



115



(302)


Ingreso total de operaciones

$

2,169



$

342



$

2,511








Para los primeros nueve meses de 2020:






Ingresos por operaciones






Sistemas de café

$

882



$

201



$

1,083


Bebidas en paquetes por múltiples unidades

657



119



776


Concentrados de bebidas

679



5



684


Bebidas Latinoamérica

73



2



75


Costos corporativos no asignados

(511)



226



(285)


Ingreso total de operaciones

$

1,780



$

553



$

2,333


 

KEURIG DR PEPPER INC.

CONCILIACIÓN DE EBITDA AJUSTADO Y RELACIÓN DE APALANCAMIENTO DE LA ADMINISTRACIÓN

(Sin auditar)


(en millones, excepto por la relación) 


CONCILIACIÓN DE EBITDA AJUSTADO – ÚLTIMOS DOCE MESES


Ingreso neto atribuible a KDP

$

1,731


Gastos por intereses

527


Provisión para impuestos sobre la renta

517


Pérdida por extinción temprana de la deuda

105


Deterioro de activos intangibles

67


Otros (ingresos) gastos, netos

(10)


Gastos de depreciación

394


Otra amortización

158


Amortización de intangibles

134


EBITDA

$

3,623


Partidas que afectan la comparabilidad:


Gastos de reestructuración e integración

$

201


Productividad

120


Asuntos jurídicos no rutinarios

37


Remuneración en acciones

20


COVID-19

42


Costos de transacción

1


Incidente de malware

(3)


Precio de mercado

(139)


EBITDA ajustado

$

3,902





30 de septiembre de


2021

Montos principales de:


Notas de papel comercial

$

998


Pagarés sénior no asegurados

11,875


Total de montos principales

12,873


Menos: efectivo y equivalentes a efectivo

200


Monto total de capital menos efectivo y equivalentes a efectivo

$

12,673




30 de septiembre de 2021 – Relación de apalancamiento de la administración

3.2


 

KEURIG DR PEPPER INC.

CONCILIACIÓN DE EBITDA AJUSTADO – ÚLTIMOS DOCE MESES

(Sin auditar)


(en millones) 

CUARTO TRIMESTRE DE 2020


PRIMEROS NUEVE MESES DE 2021


ÚLTIMOS DOCE MESES

Ingreso neto atribuible a KDP

$

428



$

1,303



$

1,731


Gastos por intereses

146



381



527


Provisión para impuestos sobre la renta

130



387



517


Pérdida por extinción temprana de la deuda



105



105


Deterioro de activos intangibles

67





67


Otros (ingresos) gastos, netos

(4)



(6)



(10)


Gastos de depreciación

90



304



394


Otra amortización

40



118



158


Amortización de intangibles

33



101



134


EBITDA

$

930



$

2,693



$

3,623


Partidas que afectan la comparabilidad:






Gastos de reestructuración e integración

$

56



$

145



201


Productividad

22



98



120


Asuntos jurídicos no rutinarios

14



23



37


Remuneración en acciones

6



14



20


COVID-19

11



31



42


Costos de transacción



1



1


Incidente de malware



(3)



(3)


Precio de mercado

(54)



(85)



(139)


EBITDA ajustado

$

985



$

2,917



$

3,902


 

KEURIG DR PEPPER INC.

CONCILIACIÓN DEL EFECTIVO NETO PROPORCIONADO POR ACTIVIDADES OPERATIVAS AL FLUJO DE CAJA LIBRE

(sin auditar)

El flujo de caja libre se define como el efectivo neto proporcionado por las actividades operativas ajustadas para compras de propiedad, planta y equipos, ingresos por ventas de propiedad, planta y equipos, y ciertas partidas excluidas para la comparación con periodos de años anteriores. Para los primeros nueve meses de 2021 y 2020, no hubo partidas excluidas para la comparación con períodos de años anteriores.



Primeros nueve meses

(en millones) 


2021


2020

Efectivo neto proporcionado por actividades operativas


$

1,933



$

1,666


Compras de propiedad, planta y equipo


(325)



(356)


Ingresos por la venta de propiedad, planta y equipo


18



203


Flujo de caja libre


$

1,626



$

1,513


 

 

CONCILIACIÓN DE CIERTOS RESULTADOS FINANCIEROS AJUSTADOS CON DIVISA NEUTRA

(Sin auditar)

Ventas netas, ingreso ajustado de operaciones y ganancias ajustadas por acción, según ajuste a una divisa neutra: estos resultados financieros ajustados se calculan con base en una divisa neutra, convirtiendo nuestros resultados financieros del periodo actual en moneda local utilizando las tasas de cambio del periodo anterior.



Sistemas de café


Bebidas en paquete por múltiples unidades


Concentrados de bebidas


Bebidas Latinoamérica


Total

Para el tercer trimestre de 2021:











Ventas netas


5.3

%


6.9

%


11.4

%


25.8

%


7.6

%

Impacto de la moneda extranjera


(0.7)

%


(0.1)

%


(0.6)

%


(11.3)

%


(0.8)

%

Ventas netas, ajustadas a un tipo de cambio neutral


4.6

%


6.8

%


10.8

%


14.5

%


6.8

%












Para los primeros nueve meses de 2021:











Ventas netas


9.2

%


7.3

%


13.2

%


23.8

%


9.4

%

Impacto de la moneda extranjera


(1.0)

%


(0.2)

%


(0.5)

%


(9.1)

%


(1.0)

%

Ventas netas, ajustadas a un tipo de cambio neutral


8.2

%


7.1

%


12.7

%


14.7

%


8.4

%




Sistemas de café


Bebidas en paquete por múltiples unidades


Concentrados de bebidas


Bebidas Latinoamérica


Total

Para el tercer trimestre de 2021:











Ingreso ajustado de operaciones


1.1

%


2.6

%


9.1

%


48.0

%


6.5

%

Impacto de la moneda extranjera


(0.6)

%


(0.3)

%


(0.4)

%


(12.0)

%


(0.8)

%

Ingreso ajustado de operaciones, según ajuste a una divisa neutra


0.5

%


2.3

%


8.7

%


36.0

%


5.7

%












Para los primeros nueve meses de 2021:











Ingreso ajustado de operaciones


5.0

%


2.4

%


14.6

%


29.3

%


7.6

%

Impacto de la moneda extranjera


(0.7)

%


(0.2)

%


(0.6)

%


(9.3)

%


(0.8)

%

Ingreso ajustado de operaciones, según ajuste a una divisa neutra


4.3

%


2.2

%


14.0

%


20.0

%


6.8

%

 



Tercer trimestre de 2021


Primeros nueve meses de 2021

Ganancias diluidas ajustadas por acción


$

0.44



$

1.15


Impacto de la moneda extranjera




(0.01)


Utilidades diluidas ajustadas por acción, ajustadas a un tipo de cambio neutral


$

0.44



$

1.14


 

 

La siguiente tabla establece nuestra conciliación de gastos significativos relacionados con la COVID-19. Sin embargo, los gastos de compensación de los empleados y los costos de protección de los empleados, que afectan nuestros gastos SG&A y costo de ventas, se incluyen como la partida COVID-19 que afecta la comparabilidad y se excluyen en nuestras medidas financieras ajustadas. Además, las cantidades reportadas en U.S. GAAP también incluyen costos adicionales no incluidos como la partida COVID-19 que afecta la comparabilidad, tal como se presenta en las tablas a continuación.












Partidas que afectan la comparabilidad(1)







(en millones) 

Gastos de remuneración de empleados(2)


Costos de protección de empleados(3)


Asignaciones por pérdidas crediticias esperadas(4)


Amortizaciones de inventario(5)


Total

Para el tercer trimestre de 2021:










Sistemas de café

$

1



$

1



$



$



$

2


Bebidas en paquetes por múltiples unidades

1



1







2


Concentrados de bebidas










Bebidas Latinoamérica










Total

$

2



$

2



$



$



$

4












Para el tercer trimestre de 2020:










Sistemas de café

$

7



$

5



$



$



$

12


Bebidas en paquetes por múltiples unidades

32



4







36


Concentrados de bebidas










Bebidas Latinoamérica



1







1


Total

$

39



$

10



$



$



$

49












Para los primeros nueve meses de 2021:










Sistemas de café

$

3



$

14



$

(2)



$



$

15


Bebidas en paquetes por múltiples unidades

7



6



(8)





5


Concentrados de bebidas





(3)





(3)


Bebidas Latinoamérica



1







1


Total

$

10



$

21



$

(13)



$



$

18












Para los primeros nueve meses de 2020:










Sistemas de café

$

14



$

7



$

2



$

8



$

31


Bebidas en paquetes por múltiples unidades

73



22



8





103


Concentrados de bebidas





4





4


Bebidas Latinoamérica



1







1


Total

$

87



$

30



$

14



$

8



$

139












 

(1)

Tanto los gastos de compensación de los empleados como los costos de protección de estos se incluyen como las partidas de la COVID-19 que afectan la comparabilidad en la conciliación de nuestras medidas financieras no-GAAP ajustadas.

(2)

En 2021, reflejó la remuneración de los empleados temporales, incluidos los impuestos asociados, así como los beneficios incrementales ofrecidos a los trabajadores de primera línea, como la licencia prolongada de enfermedad, para mantener las operaciones esenciales durante la pandemia de la COVID-19. En 2020, reflejó principalmente el incremento temporal del pago de incentivos y beneficios para la primera línea, así como el pago por empleados temporales, incluidos los impuestos asociados. Impacta tanto el costo de ventas como los gastos SG&A.

(3)

Incluyó costos asociados con equipos de protección personal, escáneres de temperatura, limpieza y otros servicios de sanitización. Impacta tanto el costo de ventas como los gastos SG&A.

(4)

En 2020, las asignaciones reflejaron el impacto esperado de la incertidumbre económica causada por la COVID-19, aprovechando estimaciones de capacidad crediticia, tasas de incumplimiento y recuperación para algunos de nuestros clientes. En 2021, las reducciones de esas prestaciones reflejan una mejora de las condiciones económicas. Impacta los gastos SG&A.

(5)

Impacta el costo de ventas.

 

 

 

CONCILIACIÓN DE CIERTOS RESULTADOS FINANCIEROS AJUSTADOS

PARA LOS PRIMEROS NUEVE MESES DE 2019

(Sin auditar, en millones, excepto información por acción)

Para efectos de análisis adicionales, también incluimos ciertas medidas financieras no GAAP para los primeros nueve meses de 2019.

Para los primeros nueve meses de 2019, definimos nuestras medidas financieras no GAAP ajustadas como ciertas métricas y títulos de los estados financieros ajustados para ciertas partidas que afectan la comparabilidad. Las partidas que afectan la comparabilidad se definen a continuación.

Ajustado: definido como ciertas métricas y títulos de los estados financieros ajustados para ciertas partidas que afectan la comparabilidad.

Partidas que afectan la comparabilidad: definidas como ciertas partidas que se excluyen para la comparación con periodos de años anteriores, ajustadas para el impacto fiscal, según corresponda. El impacto fiscal se determina en función de una tasa aproximada para cada partida. Para cada período, la gerencia ajusta por (i) el impacto no realizado a precio de mercado de los instrumentos derivados no designados como de cobertura según los GAAP de los Estados Unidos y no tienen un riesgo compensatorio reflejado en los resultados financieros; (ii) la amortización asociada a los activos intangibles de vida determinada; (iii) la amortización de los gastos financieros diferidos relacionados con la fusión DPS; (iv) la amortización del ajuste del valor razonable de los títulos sénior no garantizados obtenidos como resultado de la fusión de DPS; (v) gastos de compensación de acciones y la correspondiente prestación tributaria por inactividad atribuible a los premios paralelos otorgados a los empleados que realizaron una inversión inicial en KDP; (vi) cambios no monetarios en los pasivos fiscales diferidos relacionados con el crédito mercantil y otros activos intangibles como resultado de cambios en la tasa impositiva o el prorrateo; y (vii) otras partidas que se excluyen para efectos de comparación con períodos de años anteriores.

Para los primeros nueve meses de 2019, las otras partidas excluidas para fines comparativos incluyen: (i) gastos de reestructuración e integración relacionados con combinaciones comerciales significativas; (ii) gastos de productividad; (iii) costos de transacción no asociados con la fusión de DPS; (iv) gastos relacionados con cuestiones jurídicas importantes de carácter no rutinario; (v) los efectos de la intensificación de las existencias adquiridas no asociadas con la fusión de DPS (vi) la pérdida en la extinción temprana de la deuda relacionada con la amortización de la deuda; y (vii) la pérdida relacionada con el ataque organizado por malware en febrero de 2019 contra nuestras redes de operaciones comerciales en el segmento de Sistemas de café.



Ventas netas


Ingresos por operaciones


Utilidades diluidas por acción

Reportado


$

8,186



$

1,665



$

0.60


Partidas que afectan la comparabilidad:







Precio de mercado




1



0.02


Amortización de intangibles




94



0.05


Amortización de costos financieros diferidos






0.01


Amortización del ajuste de valor razonable de la deuda






0.01


Compensación de acciones




18



0.01


Costos de reestructuración e integración




176



0.10


Productividad




77



0.04


Costos de transacción




8



0.01


Actualización de inventario




3




Pérdida por extinción temprana de la deuda







Asuntos jurídicos no rutinarios




27



0.01


Incidente de malware




8




Ajustado


$

8,186



$

2,077



$

0.87



Las ganancias diluidas por acción ordinaria pueden no cuadrar debido al redondeo.

 

CONCILIACIÓN DE RESULTADOS FINANCIEROS CON DIVISA NEUTRA

PARA LOS PRIMEROS NUEVE MESES DE 2021 EN COMPARACIÓN CON LOS PRIMEROS NUEVE MESES DE 2019

(sin auditar)

Ventas netas ajustadas a la divisa neutra: este resultado financiero ajustado se calcula con base en una divisa neutra convirtiendo nuestras ventas netas en moneda local durante los primeros nueve meses de 2021 utilizando las tasas de cambio de moneda extranjera a partir de los primeros nueve meses de 2019.



Crecimiento (%)

Crecimiento de ventas netas en comparación con los primeros nueve meses de 2019


13.5

%

Impacto de la moneda extranjera


(0.2)

%

Crecimiento de las ventas netas en comparación con los primeros nueve meses de 2019, ajustadas a una divisa neutra


13.3

%

 

Logotipo: https://www.festivatvmagazine.com/wp-content/uploads/2021/11/keurig-dr-pepper-reporta-resultados-solidos-en-el-tercer-trimestre-de-2021-y-aumenta-las-previsiones-de-ventas-netas-para-el-ano-1.jpg

 

FUENTE Keurig Dr Pepper Inc.